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Inversión mínima en Bitcoin: ¿Cuánto se puede invertir en Bitcoin?



¿Cuál es la cantidad mínima para invertir en Bitcoin?

No hay una cantidad mínima de Bitcoin que deba comprar para empezar a invertir. La cantidad mínima suele ser fijada por las plataformas en las que se va a invertir inicialmente. Por ejemplo, en muchos intercambios puede comprar tan sólo 2 dólares de Bitcoin a la vez. Además, si quieres probar a invertir, puedes empezar con una pequeña cantidad como 10 o 20 dólares. No es necesario ser rico o tener un camión de dinero para invertir en Bitcoin. Sin embargo, no es aconsejable invertir sólo el mínimo porque muchas plataformas cobran comisiones por comprar, vender y transferir Bitcoin y otras criptodivisas.
 
¿Cuál es la unidad mas pequeña de un Bitcoin?
El satoshi es la unidad más pequeña de Bitcoin. Lleva el nombre de Satoshi Nakamoto, el creador de la convención utilizada en las cadenas de bloques y la criptomoneda Bitcoin. La relación entre satoshi y Bitcoin es de 100 millones de satoshis por cada Bitcoin. Representa cien millonésimas partes de un Bitcoin. Las denominaciones pequeñas hacen que las transacciones de Bitcoin sean más fáciles de llevar a cabo y hacen que las transacciones financieras a pequeña escala sean legibles en la red blockchain. La estructura global de unidades de Bitcoin tiene 1 Bitcoin (BTC) equivalente a 1.000 milibitcoins (mBTC), 1.000.000 microbitcoins (μBTC), o 100.000.000 satoshis.

¿Inversión mínima en criptomonedas?
No hay un límite establecido para invertir en criptodivisas, de forma similar a como no hay un límite mínimo para invertir en acciones (aunque, hay alguna diferencia). Si no desea comprar una criptodivisa entera, se le permite comprar pequeñas unidades de la misma. Una vez registrados, los usuarios pueden añadir dinero a sus carteras y utilizar esa cantidad para realizar un pedido de Bitcoin o de cualquier otra criptodivisa.

Con respecto a la inversión en clases de criptodivisas nuevas y altamente volátiles, la mayoría de los asesores financieros tienen un consejo: no ponga más dinero del que pueda permitirse perder. Sin embargo, esa es la regla general.

¿Por qué invertir en Bitcoin?
Algunas de las principales ventajas de la inversión:

• Facilidad de compra: Es relativamente fácil comprar Bitcoin utilizando un bróker, una bolsa de criptomonedas o una cuenta diferente con soporte para Bitcoin. Es casi tan fácil como comprar acciones y otras inversiones comunes.
• Proporciona una moneda alternativa y una estrategia de inversión: Puede actuar como cobertura contra la inflación y otros riesgos monetarios. También proporciona una aventura excepcional fuera de los mercados financieros tradicionales.
• Es seguro: La tecnología blockchain detrás de Bitcoin lo hace extremadamente seguro y difícil de hackear. Todas las monedas son seguidas desde el principio hasta su posesión actual en un libro mayor.

Factores clave a tener en cuenta antes de invertir en criptodivisas
Tolerancia al riesgo
La pregunta más importante que debe hacerse antes de realizar una inversión en criptodivisas es la razón válida por la que desea hacerlo. Hay varios vehículos de inversión disponibles ahora, de los cuales muchos son más estables y menos arriesgados que las criptodivisas. Los mercados de criptodivisas son muy volátiles. No invierta simplemente en criptodivisas por la moda o el bombo que las rodea. Aunque, esto puede ser muy subjetivo para cada inversor en función de sus objetivos de inversión debido a que podría ser un buen augurio para ciertos inversores que otros.
 
Entender la industria
Para los inversores que son nuevos en las criptodivisas, es importante desarrollar una comprensión de cómo funciona el mercado antes de invertir. Es esencial mirar más allá de los grandes nombres, Bitcoin y Ethereum.

Es extremadamente crítico explorar la tecnología blockchain para entender cómo funciona esta faceta del mundo de las criptodivisas.

Libros blancos sobre criptomonedas
Es esencial leer el libro blanco de varios proyectos de criptomonedas a fondo y con cuidado. Cada criptoproyecto tendrá un libro blanco al que se puede acceder fácilmente (si no lo tiene, entonces considérelo una bandera roja). Debería decirle todo sobre las intenciones de los desarrolladores del proyecto, incluyendo una línea de tiempo, un esquema general del proyecto y puntos de interés. Si el libro blanco no proporciona datos y detalles sobre un proyecto, suele considerarse como algo negativo. El libro blanco es una oportunidad para que el equipo de desarrollo describa quién, qué, cuándo y por qué es necesario o valioso un proyecto criptográfico. Si algo se percibe como engañoso, puede dar lugar a graves problemas con el proyecto.

Programación
El mundo de las divisas digitales se mueve rápidamente y es conocido por su gran volatilidad. El siguiente paso es programar su inversión de forma inteligente. El mercado de las criptomonedas se compone de ciclos de mercado repetidos. Estos ciclos suelen durar de uno a dos años. Por lo tanto, la sincronización es un factor crucial. Sin embargo, el tiempo sólo debería cambiar su enfoque y la cantidad que hubiera querido invertir inicialmente.

Conclusión

Cuando se invierte en criptodivisas, no suele haber una cantidad mínima, y a menudo las compras de criptodivisas de pequeña cuantía son contraproducentes, especialmente teniendo en cuenta las comisiones y otros costes.

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Inversores institucionales y minoristas en criptografía: ¿Cuál es la diferencia?
 
Los inversores minoristas son inversores individuales que invierten para su propio beneficio personal, y los inversores institucionales son grandes actores como los fondos de inversión en cripto y las bolsas de cripto. Esta guía discutirá las particularidades de cada uno de estos tipos de inversores en cripto, así como la forma en que se diferencian de sus contrapartes en la inversión tradicional.



¿Qué son los inversores institucionales en cripto?

El término "inversor institucional" se refiere a un grupo de inversores y entidades que gestionan el dinero de otras personas. A diferencia de los inversores institucionales que invierten en activos como acciones y bonos, los inversores institucionales en cripto tratan con criptoactivos, como Bitcoin (BTC) y altcoins.

Los inversores institucionales son los mayores inversores en la industria del cripto, y sólo compran grandes suministros de cripto, lo que les da un gran control sobre los mercados. Los inversores institucionales en cripto han invertido miles de millones en cripto y son considerados creadores de mercado. Estos inversores tienen acceso temprano a las rondas de financiación de las monedas, miles de millones de dólares en activos de cripto bajo gestión, y una gran liquidez.

Muchos de los primeros inversores de Bitcoin que solían ser comerciantes minoristas se convirtieron en cripto ballenas y crearon sus propias empresas de inversión institucional. Los inversores institucionales son poderosos porque gestionan carteras de criptomonedas para millones de inversores minoristas. Por ejemplo, Phemex es un inversor institucional porque gestiona criptoactivos para más de un millón de usuarios.
 
Tipos de inversores institucionales

Bolsas de criptomonedas
Los mayores inversores institucionales en cripto son los intercambios de cripto. Tienen las mayores reservas de cripto, incluyendo el 13% del suministro total de Bitcoin, y proporcionan liquidez como stablecoins que permiten a millones de inversores minoristas invertir en cripto. Las 10 principales bolsas de criptomonedas procesan colectivamente más de 100.000 millones de dólares en volumen de operaciones al día de media.

La mayoría de las criptomonedas se lanzan sin cotizar en una bolsa, y el hecho de que una criptomoneda cotice en una bolsa se considera alcista, porque las bolsas de criptomonedas tienen miles de usuarios con activos para invertir en nuevas cotizaciones. Por ello, muchas criptomonedas en fase inicial quieren cotizar en una bolsa.

Phemex es una bolsa de criptomonedas que procesa más de 3.000 millones de dólares en volumen de operaciones al día y recibe casi dos millones de visitantes diarios.

Fondos de criptomonedas
Los fondos de criptomonedas son inversores institucionales que acumulan criptomonedas en la etapa inicial mediante la recaudación de rondas de inversión para nuevos proyectos, y también proporcionan servicios de gestión de criptomonedas. Estos fondos invierten exclusivamente en criptoactivos.

Los fondos ayudan a lanzar nuevos proyectos financiándolos a través de ventas privadas a un precio más bajo que el precio de lanzamiento en una bolsa o incluso en una ICO. Algunos de estos inversores institucionales tienen cientos de miles de Bitcoin, Ether (ETH) y otras criptomonedas bajo gestión.

Algunos de los principales fondos de criptomonedas son los siguientes

Digital Currency Group (DGC)
Digital Currency Group es el mayor inversor institucional privado en cripto. Fue fundado en 2015 por Barry Silbert, uno de los primeros inversores de Bitcoin que financió grandes proyectos como Ripple (XRP) y Coinbase. Grayscale Trust es la principal filial de DGC.

Grayscale Bitcoin Trust, en particular, es el mayor fondo fiduciario de Bitcoin y criptomonedas del mundo. Actualmente posee 650.000 BTC, o más del 3% del suministro total de BTC. Esto supera las tenencias del gobierno estadounidense de 70.000 BTC y las del gobierno chino de 200.000 BTC.

Las tenencias de Grayscale se elevan a decenas de miles de millones de dólares estadounidenses, y también poseen activos como Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Chainlink (LINK) y Decentraland (MANA). Grayscale trabaja con inversores institucionales clásicos como bancos y fondos de Wall Street que quieren diversificar sus carteras y aumentar su exposición a las criptomonedas.

Desglose de los mayores tenedores de BTC en el mundo (Fuente: Kevin Rooke)


# Titular de Bitcoin Tipo de tenencia de BTC Valor actual (USD) % de la oferta de BTC

• 1 Fondo fiduciario de BTC de Grayscale 653.632 $26.257.274.478 3,113%
• 2 Gobierno chino Gobierno 194.775 $10.751.580.000 0,928%
• 3 Block.One Empresa privada 164.000 $6.588.093.200 0,781%
• 4 Wrapped BTC Empresa privada 156.944 $6.304.674 0,747%
• 5 Gobierno de EE.UU. Gobierno 70.124 $3.870.897 0,334%
• 6 MicroStrategy Sociedad Anónima 92.079 $ 3.698.933 0,438%
• 7 Celsius Network Empresa privada 82.243 3.303.808 $ 0,392
• 8 CoinShares Fund 55.703 $ 2.267.661 0,265%
• 9 Tim Draper Persona 31.656 $ 1.747.438 0,151%
• 10 Tesla Empresa pública 42.182 $ 1.694.524 0,201%
• 
  Casi el 90% de la base de clientes de DGC son inversores institucionales. Grayscale y DGC son actualmente empresas privadas y no han realizado una oferta pública inicial (OPI) en la Bolsa de Nueva York, a pesar de tener su sede en esta ciudad. Grayscale también ha adquirido CoinDesk, la mayor empresa de medios de comunicación de blockchain.
  
  
  Polychain Capital
  Polychain Capital era el mayor fondo de criptomonedas del mundo hasta que fue superado por DGC. Actualmente tiene más de 2.000 millones de dólares en criptoactivos bajo gestión, y tiene su sede en San Francisco, California.
  
  Fundado por el veterano de Bitcoin Olaf Carlson-Wee en 2016, el fondo se especializa en la inversión en las primeras etapas de las criptomonedas. Es uno de los inversores de capital de riesgo (VC) de criptomonedas más prominentes, atrayendo capital de grandes compañías de VC de Silicon Valley, como Union Square Ventures y Sequoia Capital.
   
  Alameda Research
  Alameda Research es uno de los mayores fondos de criptomonedas emergentes del mundo. Consiguió recaudar más de 20 millones de dólares para financiar su proyecto Solana (SOL), una criptomoneda con una capitalización de mercado de más de 70.000 millones de dólares.
  
  Alameda controla una gran participación del 20% en Solana, y sus socios y primeros inversores conservan una gran parte. Alameda también invierte en nuevas empresas de criptografía y proporciona financiación de capital riesgo.
  
  Pantera Capital
  Pantera Capital es un inversionista tecnológico establecido en Silicon Valley que recientemente comenzó a invertir en cripto. Posee más de 400 millones de dólares en criptoactivos y está aumentando continuamente su exposición.
  
  Fundada en 2003, Pantera es una de las mayores sociedades de capital riesgo de inversión en tecnología, con más de 6.000 millones de dólares en activos totales bajo gestión. Ofrece oportunidades de inversión exclusivas, pero los nuevos clientes tienen que invertir al menos 100.000 dólares para ser elegibles.
  
  Andreesen Horowitz (a16z)
  Andreessen Horowitz es una empresa de inversión tecnológica con sede en Menlo Park, California, con más de 18.000 millones de dólares en activos bajo gestión. Habiendo entrado recientemente en la industria de las criptomonedas, a16z tiene casi 400 millones de dólares invertidos en un total de 27 proyectos de criptomonedas.
  
  Inversores institucionales en Wall Street
  Los nuevos desarrollos se hacen para atraer a los inversores institucionales clásicos, como los bancos, a invertir en cripto. En 2013, los gemelos Winklevoss intentaron lanzar un ETF de Bitcoin en Wall Street, pero fueron rechazados por la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC).
  
  Por el momento, solo hay un ETF de Bitcoin que cotiza en Wall Street, y es el ETF de ProShares. VanEck, una empresa de gestión de activos con sede en Nueva York, también solicitó un ETF de Bitcoin.
  
  El mayor obstáculo para las inversiones institucionales de Wall Street en criptografía son las regulaciones de la SEC. El presidente de la SEC, Gary Gensler, dice que "preferiría que los fondos tuvieran futuros de Bitcoin que la propia moneda". La mayoría de los inversores institucionales de Wall Street no tienen BTC en sí, sino que comercian con futuros.
   
  ¿Qué son los inversores minoristas?
  Los inversores minoristas son particulares que invierten su propio capital en su propio nombre. Un inversor minorista puede ser cualquiera, desde un carpintero que reserva 500 dólares al mes para Bitcoin hasta el multimillonario Elon Musk que invierte en Dogecoin (DOGE) por diversión. Los inversores minoristas siempre invierten su propio dinero en lugar de invertir en nombre de otras personas.
  
  La inversión minorista ha cambiado mucho en los últimos 10 años. En el pasado, un inversor minorista tenía que contratar a un asesor financiero que pudiera realizar operaciones en su nombre en el mercado de valores. Hoy en día, el mercado de valores y los mercados de criptomonedas son fácilmente accesibles para el ciudadano medio a través de aplicaciones de negociación y bolsas de criptomonedas. Los inversores minoristas pueden descargarse una aplicación de criptografía o crear una cuenta en Phemex y empezar a operar con criptografía.
  
  Los inversores minoristas tienen en gran medida acceso a las mismas tecnologías que los inversores institucionales. Por ejemplo, un inversor minorista puede utilizar la negociación de márgenes para apalancar su posición y obtener un mayor beneficio, al igual que un fondo de cobertura.
  
  Los inversores minoristas en criptografía gozan de ciertos privilegios que no tienen los inversores minoristas en el mercado de valores. Por un lado, los inversores minoristas en criptografía pueden invertir 24 horas al día, 7 días a la semana, porque los mercados están siempre abiertos, mientras que los mercados de valores sólo están abiertos de lunes a viernes.
  
  Los inversores minoristas en acciones sólo pueden comprar en OPIs si son considerados un "inversor acreditado" (es decir, su patrimonio neto supera el millón de dólares), mientras que los inversores minoristas en criptografía pueden invertir fácilmente en nuevas ICOs (ofertas iniciales de monedas) sin ninguna restricción.
  
  Conclusión
  Hay una delgada línea entre los inversores institucionales y los minoristas en cripto. Si el director general de una empresa institucional de criptografía decidiera invertir sus fondos personales, se convertiría en un comerciante minorista. Del mismo modo, una comerciante minorista de éxito podría convertirse en un inversor institucional si creara su propia empresa de criptografía.
  
  El riesgo que asumen los inversores minoristas e institucionales es similar debido a la volatilidad de los mercados de criptomonedas. Sin embargo, los inversores institucionales suelen estar más cubiertos porque invierten en docenas de criptomonedas simultáneamente y tienen mayor liquidez.
  
  La conclusión es que los inversores institucionales son grandes entidades, como las bolsas de criptomonedas, que emplean a miles de personas y poseen grandes reservas de criptomonedas, y los inversores minoristas son individuos que operan para su propio beneficio.

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Polkadot vs. Chainlink vs. Cosmos: ¿En cuál es mejor para invertir?
 
Polkadot (DOT), Chainlink (LINK) y Cosmos (ATOM) son criptos multimillonarios que trajeron la nueva tecnología a la vanguardia de la industria. La principal diferencia entre Polkadot, Chainlink y Cosmos es el tipo de cadena de bloques. Hay dos tipos de cadenas de bloques criptográficas: capa-1 y capa-2. Las capas 1 son cadenas de bloques nativas que funcionan con mecanismos de consenso de prueba de trabajo (PoW) o prueba de participación (PoS). Esto incluye monedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH).



Las monedas de capa 2 son monedas que se construyen sobre cadenas de bloques de capa 1. Polkadot y Cosmos son cadenas de bloques de capa 1 con sus propias monedas nativas y Chainlink es un token de capa 2 creado en Ethereum. Los desarrolladores pueden crear tokens sobre las cadenas de bloques de Polkadot y Cosmos.

Rendimiento interanual: DOT frente a ATOM frente a LINK

Las tres monedas han demostrado ser alcistas durante la última carrera alcista criptográfica. El rendimiento interanual de Polkadot vs. Chainlink vs. Cosmos es el siguiente:

POlkadot (DOT): 637%
Cosmos (ATOM): 417%
Chainlink (LINK): 97%
Polkadot vio la mayor apreciación de precios anualmente. Sin embargo, Cosmos recibió una mayor adopción tecnológica y lidera el camino en los proyectos que se desarrollan en GitHub.

Chainlink también ha visto un aumento en TVL (valor total bloqueado) en su red a más de $ 75 mil millones y continúa creciendo, a pesar de que el token LINK tiene un rendimiento inferior al de DOT y ATOM.

 ¿Qué es Polkadot (DOT)?
POlkadot (DOT)
Sitio web: https://polkadot.network/
Capitalización de mercado: $ 38 mil millones (noveno)
Suministro de tokens: 1.06B
 
Polkadot se desarrolló en 2016 pero se lanzó en intercambios de cifrado en 2020. Polkadot fue desarrollado por el cofundador de Ethereum, Gavin Wood. Gavin Wood también es el desarrollador del lenguaje de contrato inteligente Solidity que se usa en Ethereum y potencia más de 300 000 tokens.

Polkadot es una cadena de bloques de capa 1 que se ejecuta según el principio de "paracadenas". Estas son cadenas de bloques que se ejecutan en la parte superior de la cadena principal de Polkadot llamada "Cadena de retransmisión". A modo de comparación, Ethereum permite la implementación de cantidades ilimitadas de tokens ERC-20 en su cadena principal. En Polkadot, se reserva un espacio de paracaídas para un conjunto exclusivo de proyectos.



El ecosistema de Polkadot

El ecosistema Polkadot. (Fuente: Proyecto Polka)

La principal distinción entre las paracadenas en Polkadot y los tokens ERC-20 es que cada paracadena en la red de Polkadot tiene que establecer sus propias reglas, productores de bloques y máquinas de estado. Las paracadenas también pueden establecer su propio algoritmo de consenso y estructura de transacciones individuales, impuestos y más.

La principal cadena de retransmisión de Polkadot tiene miles de validadores y un mecanismo de consenso PoS llamado "ABUELO". Este consenso ayuda a acelerar las transacciones en la cadena principal de Polkadot y parachains.

El argumento alcista para Polkadot es que las ranuras de parachain son limitadas y solo los proyectos de alto valor pueden obtenerlas (por ejemplo, Reef Finance). Existen las llamadas "subastas de parachain" en las que los desarrolladores pueden ofertar para reservar una parachain en la red.

Durante las subastas, el precio de la moneda nativa de Polkadot DOT se ha apreciado históricamente. Esto se debe a que para obtener una parachain, los desarrolladores tienen que comprar grandes cantidades de DOT y bloquearlas durante un cierto período de tiempo. Por el momento, solo hay 100 tragamonedas de parachain y se espera que este número se reduzca en el futuro.

 ¿Qué es Chainlink (LINK)?
Ticker: LINK
Sitio web: https://chain.link/
Capitalización de mercado: $ 11.5B
Suministro de tokens: 1B
 
Chainlink es un mercado de nodos desarrollado en 2014 que tardó tres años en desarrollarse y se lanzó en 2017 cuando realizó una ICO (Oferta Inicial de Monedas). Chainlink fue fundado por Sergey Nazarov. La red principal de Chainlink se puso en marcha en 2019.

Chainlink tiene como objetivo conectar los datos de la cadena de bloques con los datos del mundo real mediante una red de oráculos que transmiten datos entre contratos inteligentes y el mundo real. Las cadenas de bloques como Ethereum no pueden comunicarse con el mundo exterior y recibir datos como precios, datos meteorológicos, modos de pago, etc.

Los oráculos ayudan a que un contrato inteligente se comunique con un servidor fuera de la cadena de bloques llamado nodo Chainlink. Los nodos de Chainlink pueden comunicarse con todas las principales cadenas de bloques que admiten contratos inteligentes y no solo con Ethereum. Son totalmente compatibles con las cadenas de bloques Cosmos y Polkadot.



Oráculos Chainlink y su utilidad. (Fuente: Chainlink)

Es importante tener en cuenta que Chainlink es un mercado centralizado (https://market.link/) para nodos y operadores de nodos que los desarrolladores pueden usar, y este mercado no está construido sobre el token; el token LINK solo se usa para pagos y gobernanza.

Si los desarrolladores necesitan usar oráculos de Chainlink, usan el token para pagar a los operadores de nodos, pero el propio mercado de oráculos está alojado en servidores centralizados como AWS (Amazon Web Services) u otros servidores confiables. El mercado está compuesto por miles de oráculos.

A modo de comparación, las paracadenas de Polkadot se ejecutan en la cadena de bloques de Polkadot. Cualquiera puede ejecutar un nodo en el mercado de Chainlink y los desarrolladores deben elegir cuidadosamente qué oráculos están utilizando por motivos de seguridad. Un oráculo podría actuar de manera maliciosa si no tiene buena reputación.

La principal crítica que recibió Chainlink desde el principio fue que podía usar ETH para aceptar pagos en lugar del token nativo de LINK, pero el equipo decidió lanzar su propio token y usarlo exclusivamente para pagos de Oracle dentro del mercado de Chainlink.

Chainlink tuvo un año récord, con $ 75 mil millones en activos asegurados bajo la red Chainlink a partir de noviembre de 2021. El crecimiento del valor de la red Chainlink se debe al crecimiento de DeFi y muchos proyectos que deciden usar los oráculos de Chainlink para sus proyectos descentralizados.

 ¿Qué es Cosmos (ATOM)?
Ticker: ÁTOMO
Sitio web: https://cosmos.network/
Capitalización de mercado: $ 8 mil millones
Suministro: 283M

Cosmos es una cadena de bloques de capa 1 de código abierto que se destaca al ofrecer un SDK de desarrollo para los desarrolladores de cadenas de bloques que desean desarrollar sus propias cadenas de bloques de capa 1 desde cero. Apodado "El Internet de las cadenas de bloques", Cosmos proporcionó el código marco sobre el que se construyeron muchas de las 20 principales redes de cadenas de bloques.

En el pasado, los protocolos de capa 1 eran difíciles de desarrollar y solo los mejores criptógrafos y matemáticos podían desarrollar una criptografía de capa 1 por su cuenta. Cosmos SDK facilitó a los desarrolladores el uso del lenguaje Golang para crear su cadena de bloques de capa 1 similar a Bitcoin o Ethereum.



El ecosistema del Cosmos. (Fuente: Coin98)

Cosmos SDK fue utilizado por proyectos de miles de millones de dólares como BSC, Matic, Dash, Terra Luna, CRO, Injective Protocol, Oasis Protocol, Zcash, Kadena smart contracts, Sentinel, Ankr y más. El SDK también se usó para billeteras criptográficas muy populares, como Exodus y Trust Wallet. Cosmos GitHub tiene una de las actividades de desarrollo más altas en la industria de la criptografía.

El token ATOM es el token nativo del ecosistema de Cosmos, pero la principal diferencia es que, a diferencia de las paracadenas de Polkadot, las cadenas de bloques construidas por Cosmos se ejecutan en su propia infraestructura y son independientes de ATOM (el token nativo de Cosmos). Los desarrolladores deben asegurar su propia cadena de bloques, agregar validadores y desarrollar sus propios exploradores de bloques.

Polkadot vs. Chainlink vs. Cosmos: Cadena cruzada
Lo principal que tienen en común las tres plataformas es que son compatibles con cadenas cruzadas y/o independientes de blockchain. Los tokens de Polkadot se pueden vincular con otros tokens, como los tokens Ethereum ERC-20, y sus contratos inteligentes pueden interactuar entre sí.

Del mismo modo, los tokens de Cosmos pueden comunicarse con otras cadenas de bloques construidas por Cosmos y son compatibles con EVM (Ethereum Virtual Machine), lo que significa que los tokens de capa 2 se pueden construir en estas cadenas de bloques utilizando el código Solidity. Chainlink es independiente de la cadena de bloques y los nodos pueden operar y enviar datos a todas las cadenas de bloques populares.

Polkadot vs. Cosmos vs. Chainlink: ¿Existe una mejor inversión?
Al momento de escribir este artículo, Polkadot cotiza a $ 35 y tiene la capitalización de mercado más alta de los tres con $ 37 mil millones. Chainlink se cotiza a $ 25 con una capitalización de mercado de $ 11 mil millones. Cosmos se cotiza a $ 28 con una capitalización de mercado de $ 8 mil millones.

Todas estas monedas son más volátiles que Bitcoin y Ether. Polkadot dio los rendimientos más altos este año y esto se debe en parte a la reputación de Gavin Wood en la criptoesfera como el hombre detrás de Solidity, el lenguaje de programación de contratos inteligentes en el que se basan cientos de miles de tokens.

Es probable que Cosmos y Chainlink aprecien su precio a medida que se construyan más cadenas de bloques en la red de Cosmos y se bloquee más TVL en la red de nodos de Chainlink.
 
Conclusión
Polkadot, Chainlink y Cosmos son algunas de las monedas con mejor rendimiento de los últimos tres años. Las diferencias entre estas criptomonedas son difíciles de comprender, ya que existen matices en los fundamentos tecnológicos. Por un lado, las monedas de Polkadot y Cosmos se ejecutan en cadenas de bloques nativas, mientras que Chainlink es un token creado en Ethereum.

Cosmos tiene una ventaja tecnológica sobre Polkadot y Chainlink porque proporciona un SDK (kit de desarrollo de software) para construir cadenas de bloques de capa 1. Es más complejo construir una cadena de bloques de capa 1 en comparación con un token ERC-20, pero los desarrolladores de Cosmos encontraron una manera de simplificar el proceso de desarrollo de capa 1. Cosmos SDK ha sido implementado por algunas de las cadenas de bloques más grandes del mundo que superan la capitalización de mercado de la moneda ATOM.

Polkadot tuvo el mejor desempeño del año con un rendimiento del 637 %, superando tanto a Cosmos como a Chainlink. Sin embargo, muchas de las cadenas de bloques más grandes del mundo se construyen con las herramientas de desarrollo de Cosmos y Chainlink asegura más de $ 75 mil millones en activos DeFi a través de intercambios y tokens descentralizados. Depende de los inversores individuales decidir qué inversión será la más rentable a largo plazo.

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Explicación de las opciones de compra y de venta: ¿Cuál es la diferencia?

Las opciones son instrumentos financieros que confieren al titular la opción, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado. Las opciones proporcionan a los operadores un mayor apalancamiento y les permiten beneficiarse tanto de los mercados alcistas como de los bajistas. Cada opción tiene una fecha de vencimiento determinada en la que debe ejercerse o, de lo contrario, expirará.

 

¿Qué es una opción?

El titular de un contrato de opciones tiene derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha determinada (la fecha de vencimiento) y a un precio específico (conocido como precio de ejercicio). Cada contrato de opciones suele representar 100 unidades del activo subyacente y en él participan un comprador y un vendedor (conocido como emisor). Para suscribir un contrato de opciones, el comprador debe pagar una cuota (conocida como prima).

En un momento dado, un contrato de opciones puede estar

• Sobre el par: significa que el precio del activo subyacente está dentro de un rango que hace rentable el ejercicio de la opción.
• Bajo el par: significa que el precio del activo subyacente está dentro de un rango que hace que el ejercicio de la opción no sea rentable.
• A la par: significa que el precio del activo subyacente es el mismo que el precio de ejercicio.

Una opción puede negociarse en cualquiera de estas tres etapas. Las primas de los contratos que están en el dinero son más altas, ya que el contrato ya es rentable. Para saber más sobre la fijación de precios de las opciones, lea Qué es la fijación de precios de las opciones: Explicación de los modelos de fijación de precios de las opciones.

Las opciones proporcionan una mayor versatilidad en el mercado, ya que permiten a los operadores apalancar posiciones en activos a un precio inferior al de la compra directa de ese activo. Esto puede compararse con pedir dinero prestado para ir en largo o en corto en un activo. Aunque las ganancias potenciales se magnifican, también lo hacen las pérdidas potenciales. Los titulares de opciones a largo plazo también pueden utilizarlas para cubrir su cartera. Por ejemplo, si un operador desea mantener un activo durante un descenso importante del mercado, puede comprar opciones de venta para cubrir sus pérdidas sin vender el activo subyacente.

Al igual que los contratos por diferencia (CFD), las opciones pueden considerarse una forma de juego de suma cero, ya que cada ganancia se corresponde con la correspondiente pérdida de la contraparte en el otro extremo de la operación. Una opción que da al titular el derecho a comprar un activo a un precio determinado se conoce como call, mientras que una que da el derecho a vender un activo al precio especificado se conoce como put.

¿Qué son las opciones de compra?

Una opción de compra es un contrato de opciones que da al titular el derecho a comprar el activo subyacente al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Los operadores compran opciones de compra cuando esperan que el precio del activo subyacente suba por encima del precio de ejercicio en un plazo determinado. El ejercicio de una opción de compra ejecuta una operación que compra simultáneamente el activo al precio de ejercicio y luego lo vende inmediatamente al precio al contado ahora incrementado.

Los operadores escriben opciones de compra cuando esperan que el precio caiga por debajo o se mantenga en el precio de ejercicio. Una opción de compra escrita puede ser cubierta o desnuda:

• Las llamadas cubiertas se refieren a las llamadas en las que el emisor de opciones mantiene una posición equivalente en el activo subyacente. Las opciones cubiertas suelen ser suscritas por inversores que mantienen una posición larga en el activo subyacente para obtener ingresos adicionales a través de las primas. La posición larga sirve de "cobertura", ya que en el peor de los casos, el emisor ya posee los activos para entregar al comprador si se ejerce el contrato.
• Las llamadas desnudas se refieren a las llamadas en las que el emisor de opciones no tiene ninguna posición en el activo subyacente. Las opciones de compra simples son mucho más arriesgadas, ya que, en el peor de los casos, el emisor debe comprar el activo subyacente al precio al contado actual para entregárselo al comprador. La desventaja potencial es teóricamente infinita, ya que no hay límite a la subida del precio de un activo con respecto al precio de ejercicio.

¿Cuál es un ejemplo de operación de opciones de compra en criptomonedas?

Supongamos que Filecoin (FIL) cotiza a un precio de 30 dólares. Mark es optimista sobre el futuro de Filecoin y espera que los precios tiendan al alza a corto plazo. Mark decide tomar una posición larga comprando una opción de compra a un precio de ejercicio de 30 dólares durante tres meses y con una prima de 1 dólar por contrato. Mark no necesita invertir el valor total de las monedas. Sólo tiene que aportar la prima total, que en este caso es de 1$ x 100 = 100$.

• Escenario A: El precio de la FIL sube por encima del precio de ejercicio
  Tal y como había previsto Mark, el precio del FIL sube a 35 dólares. Mark decide cobrar ejerciendo su opción de comprar 100 FIL al precio de ejercicio, lo que le cuesta un total de 30 $ x 100 = 3.000 $. A continuación, puede vender los FIL al precio al contado, lo que le hace ganar 35 x 100 = 3500 $. El beneficio total de Mark se calcula restando el precio de compra y la prima del precio de venta (3500 $ - 3000 $ - 100 $ = 400 $).
• Escenario B: El precio del FIL se mantiene o cae por debajo del precio de ejercicio
  El precio del FIL se mueve a expensas de la posición de Mark, por lo que no es rentable ejercer sus opciones. Mark deja que las opciones expiren sin valor y asume una pérdida de 100 dólares. Como Mark era comprador de la opción de compra, su pérdida se limita a la prima. Si este ejemplo fuera a la inversa y Mark fuera el vendedor, sus pérdidas habrían sido mucho mayores.

¿Qué son las opciones de venta?
Una opción de venta es un contrato de opciones que da al titular el derecho a vender el activo subyacente al precio de ejercicio en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Los operadores compran opciones de venta cuando esperan que el precio del activo subyacente caiga por debajo del precio de ejercicio en un plazo determinado. El ejercicio de una opción de venta ejecuta una operación que compra simultáneamente el activo al precio de contado y lo vende inmediatamente a un precio de ejercicio más alto.

Los operadores suscriben opciones de venta cuando esperan que el precio suba por encima o se mantenga en el precio de ejercicio. Al igual que las opciones de compra, las opciones de venta son suscritas por inversores que buscan obtener ganancias adicionales a través de las primas. El peor escenario para el emisor de la opción de venta es que se vea obligado a comprar el activo subyacente cuando el comprador ejerza su contrato. En el mejor de los casos, el comprador deja que su contrato expire sin valor, con lo que el emisor obtiene la prima.

¿Cuál es un ejemplo de una operación de opciones de venta en criptografía?

Supongamos que Solana (SOL) cotiza a un precio de 50 dólares. Mark es bajista sobre el futuro de Solana y espera que los precios tiendan a la baja en el corto plazo. Mark decide tomar una posición corta comprando una opción de venta a un precio de ejercicio de 50 dólares durante tres meses y con una prima de 4 dólares por contrato. Mark no necesita invertir el valor total de las monedas. Sólo tiene que aportar la prima total, que en este caso es de 4 $ x 100 = 400 $.

• Escenario A: El precio de SOL cae por debajo del precio de ejercicio
  Tal y como había previsto Mark, el precio de SOL se desploma hasta los 40 dólares. Mark decide cobrar comprando 100 SOL al precio al contado, lo que le cuesta un total de 40 $ x 100 = 4.000 $. A continuación, puede ejercer su opción de venta para vender el SOL al precio de ejercicio, lo que le hace ganar 50 x 100 = 5.000 dólares. El beneficio total de Mark se calcula restando el precio de compra y la prima del precio de venta (5.000 $ - 4.000 $ - 400 $ = 600 $).
• Escenario B: El precio de SOL se mantiene o sube por encima del precio de ejercicio
  El precio de SOL se mueve a expensas de la posición de Mark, por lo que no es rentable ejercer sus opciones. Mark deja que las opciones expiren sin valor y asume una pérdida de 400 $. Como en el ejemplo anterior, la pérdida de Mark se limita a la prima.

Conclusión

En el fondo, todas las formas de negociación de opciones son una forma de especulación apalancada. Las opciones son una poderosa herramienta que proporciona a los operadores avanzados más flexibilidad en el mercado, a la vez que desbloquea el potencial de ganancias y pérdidas enormemente ampliadas. Al igual que con cualquier instrumento apalancado, los operadores deben asegurarse de que entienden los riesgos inherentes al comercio de opciones y realizar la debida diligencia en los activos subyacentes antes de entrar en el mercado de opciones.
 
Los compradores de opciones pueden obtener importantes beneficios con un riesgo reducido, ya que su exposición se limita a la prima, mientras que sus ganancias potenciales son teóricamente infinitas. Como contraparte del comprador de opciones, los emisores pueden obtener rendimientos comparativamente menores (limitados a la prima) y están expuestos a pérdidas potenciales teóricamente infinitas. Esta discrepancia se debe al hecho de que las probabilidades de una operación de opciones se inclinan enormemente a favor del emisor de opciones. Según un estudio de la Bolsa Mercantil de Chicago, más del 75% de las opciones mantenidas hasta el vencimiento acabaron sin valor. 

[ChiNgadOr]

Creadores de mercado vs. Creadores de mercado en las bolsas de criptomonedas: Todo lo que necesitas saber

Respuestas a las preguntas clave   

• ¿Qué es un Creador de Mercado y un Creador de Mercado de criptomonedas?
• ¿Qué es un creador de mercado?
• ¿Cómo operan los creadores de mercado?
• ¿Cómo funcionan los creadores de mercado automatizados?
• ¿Qué es un Creador de Mercado?
• ¿Qué son las comisiones de los creadores de mercado y de los creadores de mercado?

Un mercado financiero eficiente suele tener dos tipos de operadores: los creadores de mercado y los tomadores de mercado. Estos dos tipos de operadores que operan en tándem garantizan que los mercados funcionen de manera justa y transparente, y que los activos que cotizan en las distintas bolsas tengan una amplia liquidez. Todos los participantes en el mercado pertenecen a una de estas dos categorías.

Creador-vendedor

La liquidez del mercado es uno de los aspectos más importantes de un mercado altamente eficiente. Un mercado con alta liquidez es aquel en el que los activos pueden comprarse y venderse con facilidad a un valor justo. Esencialmente, hay una gran demanda por parte de los operadores que quieren poseer el activo y hay una gran oferta por parte de los operadores que quieren venderlo. Aunque incluso los inversores minoristas más pequeños pueden ser creadores de mercado mediante la colocación de órdenes que no se ejecutan inmediatamente, como las órdenes limitadas, los creadores de mercado más destacados son las grandes instituciones financieras como Morgan Stanley, Goldman Sachs, The Vanguard Group, Blackrock y Fidelity Investments, entre otras.

Creadores de mercado frente a creadores de mercado

¿Qué es un creador de mercado y un creador de mercado en criptografía?
El concepto de creador y tomador de mercado dentro de los mercados de criptomonedas sigue siendo el mismo que en los mercados de activos financieros tradicionales como las acciones, las materias primas y las divisas (Forex). Estas dos entidades son el alma de cualquier bolsa de criptomonedas, y es su presencia (o más bien la falta de ella) lo que diferencia una bolsa fuerte y robusta de una débil. Dado que las bolsas suelen utilizar un libro de órdenes para gestionar varios pares de operaciones, estos participantes en el mercado se aseguran de que el libro de órdenes funcione de forma justa y transparente.
 
En los mercados de criptomonedas, como parte del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi), existe el concepto de creadores de mercado automatizados (AMMs) que es el protocolo subyacente que alimenta todos los intercambios descentralizados (DEXs). Los creadores de mercado automatizados eliminan la necesidad de las bolsas centralizadas y las técnicas tradicionales de creación de mercado, que a veces pueden dar lugar a manipulaciones de precios y crisis de liquidez. El equivalente a los pares de operaciones que suelen encontrarse en las bolsas centralizadas son los pools de liquidez de las DEX.

¿Qué es un creador de mercado?
Los creadores de mercado son participantes individuales o empresas miembros de una bolsa que negocian valores por cuenta propia. Actúan como proveedores de liquidez y profundidad para el mercado a cambio de poder beneficiarse del diferencial entre la oferta y la demanda de varias órdenes en el libro de órdenes de la bolsa.

¿Quiénes son los creadores de mercado?
Tradicionalmente, las grandes empresas de corretaje son los creadores de mercado más comunes que ofrecen a los inversores soluciones de compra y venta de activos. El mercado permite a los creadores de mercado beneficiarse del diferencial, ya que asumen el riesgo de mantener los activos, ya que su valor podría disminuir entre la compra por parte del creador de mercado y la venta a otro comprador.

¿Qué es un creador de mercado designado (DMM)?
También existe el concepto de creador de mercado designado (DMM), en el que la bolsa selecciona un mercado primario para un activo específico negociado. Estos creadores de mercado son responsables de mantener los precios y las cotizaciones y de facilitar las operaciones de compra y venta de ese activo. Los creadores de mercado de la Bolsa de Nueva York (NYSE) se conocen como especialistas. Un creador de mercado específico podría estar creando mercados simultáneamente para cientos de activos al mismo tiempo. Un creador de mercado suele ser contratado por el emisor del valor para "crear el mercado", es decir, para proporcionar profundidad y liquidez. Credit Suisse, UBS, BNP Paribas y Deutsche Bank son creadores de mercado en los mercados mundiales de renta variable. Mientras las casas de bolsa compiten entre sí, los especialistas se aseguran de que las ofertas y demandas se comuniquen correctamente y se publiquen.

¿Cómo operan los creadores de mercado?
Los creadores de mercado suelen operar en ambos lados del mercado. Cobran un diferencial sobre el precio de compra y de venta del activo para el que se proporciona liquidez. Los creadores de mercado también mantienen las cotizaciones de los precios de compra y venta. Los operadores que quieren descargar un activo en el mercado harían que la operación se ejecutara al precio de oferta, que suele ser ligeramente inferior al precio de mercado. Los inversores que quieren añadir un activo a su cartera tienen que pagar el precio de compra, que suele ser ligeramente superior al precio de mercado. Estas diferencias entre el precio de mercado y el precio de oferta y demanda se conocen como diferenciales, y es el beneficio que obtienen los creadores de mercado por las operaciones ejecutadas por los tomadores de mercado. También ganan comisiones por ser proveedores de liquidez (LP) para sus clientes.

dos tipos de operaciones con creadores de mercado

¿Pueden los creadores de mercado manipular el mercado?
Aunque sería éticamente cuestionable que los creadores de mercado ejecutaran, es posible que manipulen el precio del activo al que proporcionan liquidez mediante la colusión y la colaboración con otros participantes en el mercado. De esta posibilidad teórica surge el folclore común o la llamada "leyenda urbana" de las señales de los creadores de mercado. Sin embargo, para evitar el uso de información privilegiada, la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC) ha prohibido la mensajería instantánea entre creadores de mercado sobre las operaciones en cola para su ejecución.

¿Cómo funcionan los creadores de mercado automatizados?
En el mercado de las criptomonedas, proyectos como UniSwap, que gestionan los creadores de mercado automáticos, han ganado ritmo y credibilidad en los últimos dos años. En comparación con el modelo tradicional de creadores de mercado, los AMM permiten que el mercado funcione de forma autónoma y descentralizada en las bolsas descentralizadas (DEX).

Los DEXs sustituyen los sistemas de libro de órdenes que las bolsas utilizan para casar las órdenes entre compradores y vendedores con los AMMs. Los AMM utilizan contratos inteligentes para definir el precio del activo y proporcionarle liquidez en la bolsa. En lugar de negociar contra contrapartes, los inversores negocian contra pools de liquidez. Hay varios pools de liquidez para pares de negociación específicos, los usuarios de los DEXs pueden elegir convertirse en un proveedor de liquidez (LP) depositando una cierta proporción predeterminada del par de negociación elegido.

Los AMM suelen utilizar una ecuación matemática predefinida para establecer la relación entre los activos que se mantienen en el pool de liquidez. Los LPs son recompensados con un cierto porcentaje de las comisiones pagadas en las transacciones ejecutadas en el pool. También reciben tokens de gobernanza del protocolo, además de los usuarios.

Uno de los principales riesgos asociados a los AMM es la pérdida impermanente.

¿Qué es un Creador de Mercado?
Los creadores de mercado son aquellos participantes en el ecosistema comercial que buscan liquidez inmediata para realizar una operación y ejecutar su posición. Esto implica que trabajan en una relación simbiótica y se necesitan mutuamente para lograr sus respectivos objetivos.
 
¿Quiénes son los tomadores de mercado?
Los tomadores de mercado suelen ser operadores e inversores minoristas que obtienen beneficios del movimiento del precio del activo o utilizan el movimiento del precio del activo como cobertura de las demás posiciones de su cartera. Dado que los tomadores de mercado suelen modular sus posiciones con menor frecuencia que los creadores de mercado, los mayores costes de negociación son menos preocupantes. Incluso los tomadores de mercado que negocian con frecuencia tienden a tener un menor impacto en la dinámica del mercado que los creadores de mercado debido al volumen y al número de transacciones ejecutadas por estos últimos.

Las grandes instituciones bancarias y las empresas también podrían ser creadores de mercado si necesitan liquidar o ejecutar operaciones específicas de forma inmediata en lugar de esperar a que se ejecute el precio ideal de oferta y demanda.

¿Qué son las comisiones de los creadores y creadores de mercado?
El modelo de creadores y tomadores de mercado es una forma de diferenciar las comisiones entre las órdenes de creadores que proporcionan liquidez al par de operaciones y las órdenes de tomadores que quitan liquidez al mercado. Ambas órdenes conllevan una estructura de comisiones diferente para los participantes en el mercado. Mientras que los tomadores de mercado obtienen beneficios o cubren su cartera a través de los movimientos de los precios, los creadores de mercado suelen ganar un diferencial entre oferta y demanda por proporcionar liquidez a un determinado activo.

¿Cuál es la estructura de comisiones de Phemex?
Phemex tiene una estructura de comisiones que implica una comisión de creador de -0,025% y una comisión de comprador de 0,075%. Esencialmente, en este caso, los creadores de mercado son incentivados por proporcionar liquidez mientras que los tomadores de mercado pagan una comisión para tener acceso a la liquidez y profundidad que proporcionan los creadores de mercado.

Conclusión
El modelo de creadores y tomadores de mercado es el más utilizado para la fijación de precios de los activos cotizados en las bolsas centralizadas. Aunque este modelo tradicional está viendo ahora la innovación y la competencia a través de los Creadores de Mercado Automatizados (AMM) y las Redes de Comunicación Electrónica (ECN), su relevancia en el mercado sigue siendo muy destacada y muy esencial para el funcionamiento eficiente del mercado de un activo.
 

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Hay que invertir con sabiduría y no correr sin pensar tras la multitud, como le gusta hacer a mucha gente. Si no estás de acuerdo conmigo, ¡está muy, muy mal! Le sugiero que aprenda Las opiniones de Exante 2022 si está interesado en invertir. E invierte sabiamente.