click here if you want to see your banner on this site

Author Topic: Аналитические обзоры крипты от StormGain  (Read 2809 times)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #30 on: April 02, 2024, 10:52:55 AM »
Bitcoin обогнал по волатильности Ethereum

По мере приближения к халвингу растет нервозность инвесторов. В этот раз она усиливается ранним обновлением исторического максимума, чего не наблюдалось в предыдущие четырехлетние циклы. В результате 30-дневная реализованная волатильность Bitcoin достигла 60%, значительно обогнав Ethereum.


Источник изображения: kaiko.com

Достижение ценой района $70 тыс. подтолкнуло ряд долгосрочных держателей (LTH) к фиксации прибыли. На пике реализованная прибыль составляла свыше $2 млрд в сутки, треть из которых пришлась на инвесторов Grayscale (отток из фонда сохраняется из-за высокой комиссии за управление).


Источник изображения: coinglass.com

По мере того, как LTH фиксировали прибыль, краткосрочные держатели (монеты без движения менее 155 дней), напротив, наращивали позиции. В первую очередь это относится к созданным с нуля спотовым ETF в США (фонд Grayscale был преобразован из трастового).

Именно это обстоятельство поддерживало цену в районе $70 тыс., позволяя LTH разгрузить запасы.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Особенностью же притока в ETF является преобладание розничных инвесторов, о чем в марте сообщил глава отдела цифровых активов Goldman Sachcs Мэтью Макдермотт. Эта группа участников сильнее подвержена эмоциям и не опирается на долгосрочные тенденции при планировании, как это делают институциональные инвесторы. Как результат, растет волатильность, а цена все сильнее реагирует на приток средств в ETF.

На позапрошлой неделе чистый отток составил $888 млн, а Bitcoin просел на 3% до $65 тыс.; на прошлой неделе он сменился притоком на $860 млн, а Bitcoin вырос на 7% до 70 тыс. Сейчас по ETF вновь наблюдается отток, цена снижается.


Источник изображения: инфографика StormGain

Поскольку у LTH по-прежнему сохраняется интерес к фиксации прибыли и к ним после халвинга, вероятно, присоединятся майнеры из-за падения доходов, цена будет всё болезненнее реагировать на отток из ETF.


Источник изображения: kailko.com

Внутридневная волатильность Bitcoin также растет, а резкие падения цены могут вызвать панику среди покупателей ETF ввиду отсутствия опыта работы с криптовалютами. Все это способно привести к резким ценовым всплескам в апреле.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #31 on: April 03, 2024, 11:56:00 AM »
Стейблкоины теряют позиции

Доля стейблкоинов на криптовалютном рынке продолжает сокращаться, достигнув в марте 5,8%. Это самое низкое значение с ноября 2021 года. По обороту они также значительно отстают от предыдущего бычьего забега, набрав в феврале $1 трлн.


Источник изображения: coingecko.com

Первая причина в отставании сектора заключается в запуске спотовых ETF в США. Трейдеры популярных торговых платформ получили доступ к волатильности Bitcoin, минуя криптобиржи.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

На криптобиржах, как правило, базовой валютой для расчетов по сделкам служат стейблкоины, а у лицензированных брокеров – фиатная валюта. В марте оборот по ETF установил новый рекорд в $111 млрд.


Источник изображения: twitter.com/EricBalchunas

Вторая причина заключается в падении доверия к эмитентам стейблкоинов. В мае 2022 года рухнул третий по капитализации UST (проект Terra), в феврале 2023 года после получения досудебной претензии эмитент BUSD отказался от дальнейшей чеканки, а в следующем месяце USDC от Circle был на грани фола из-за лопнувшего в США банка с резервами.

Наглядно влияние этих событий на настроения инвесторов отражает объем предложения стейблкоинов на криптобиржах (данные по блокчейну Ethereum):


Источник изображения: glassnode.com

При этом доля USDT выросла до 70%, а капитализация – до $105 млрд.


Источник изображения: defillama.com

Это значительно повышает системные риски, поскольку у сообщества нет достоверных сведений ни об используемых банках, ни о качестве резервов. В финансовых сводках Tether (не являющихся аудитом) по-прежнему числятся «прочие инвестиции» и «займы с обеспечением» совокупно на $8,5 млрд.

Балансы компании настолько непрозрачны, что криптобиржа OKX со штаб-квартирой на Сейшельских островах отказалась от работы с USDT на территории ЕС из-за потенциальных претензий со стороны регуляторов. В связи с принятием закона MiCA этому примеру, вероятно, последуют и остальные операторы на территории Европы.

Некоторые участники рынка называют стейблкоины оксюмороном, поскольку они не демонстрируют стабильности. Благодаря появлению таких инвестиционных продуктов, как спотовые ETF на Bitcoin, и при отсутствии жесткого регуляторного контроля доля сектора, скорее всего, продолжит сокращаться.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #32 on: April 04, 2024, 03:20:10 PM »
Стоит ли инвестировать в сверхприбыльные мемкоины?

Портал CoinGecko сравнил криптоинструменты по темпам роста, в подборку вошли следующие группы:

- Мемкоины или монеты-шутки, которые не несут полезной смысловой нагрузки;
- RWA – криптоверсии реальных финансовых активов, таких как золото или облигации;
- AI – токены платформ, работающих с искусственным интеллектом;
- DeFi – токены платформ децентрализованных финансов;
- DePIN – токены платформ, реализующих проекты физической инфраструктуры;
- GameFi – токены платформ игровой индустрии;
- Layer1 – монеты сетей первого уровня (Bitcoin, Ethereum, Solana etc.)
- Layer2 – монеты сетей второго уровня (Arbitrum, Optimism, etc.)

Среди этих групп в первом квартале с большим отрывом победили мем-монеты, в совокупности выросшие на 1313%. Второе место за RWA с 286%, а замыкают тройку токены AI с 222%.


Источник изображения: coingecko.com

Несмотря на значительную прыть Bitcoin Cash (131%) и Stacks (143%), монеты сетей первого и второго уровня оказались в аутсайдерах, а их темпы роста меркнут, по сравнению с лидерами мем-монет Brett (7728%) и Dogwifhat (2721%).


Источник изображения: coingecko.com

Однако в исследовании Coingecko есть значительное допущение: в анализ включены лишь первые десять крупнейших монет по капитализации на конец квартала для каждой группы. Другими словами, сотни тысяч появившихся в рассматриваемом периоде мемкоинов попросту не вошли в отчет.

Так, только на блокчейне Solana в первом квартале было отчеканено около 500 тыс. квазитокенов, подавляющее большинство из которых оказалось мертворожденными. Если бы анализ велся по всем монетам представленных групп, мемкоины расположились бы на противоположном конце списка.


Источник изображения: solscan.io

Мания на чеканку в попытке создать прибыльный токен достигла таких размеров, что 06 февраля Solana легла на 5 часов, а основатель сети Анатолий Яковенко в интервью Coindesk данное увлечение объяснил тем, что «некоторым людям, видимо, больше нечем заняться».


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Стоит пояснить для неискушенных пользователей, что появившийся в начале 2023 года протокол Ordinals позволил чеканить NFT и квазитокены практически в любой сети. В сети Bitcoin это вызвало рост комиссии выше $30, и пользователи к ней быстро остыли. А вот Solana с издержками менее цента пришлась орде «дегенов» (прозвище любителей свежеотчеканенных мемкоинов в соцсетях) по вкусу.


Источник изображения: coingecko.com

Среди всех этих мемкоинов белой вороной выделяется Dogecoin, который обладает собственным блокчейном, поддерживается майнерами, является наиболее децентрализованным и обладает самой значительной и опытной армией поклонников. Он тоже показал неплохую динамику в первом квартале, окрепнув более чем в два раза.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #33 on: April 05, 2024, 05:12:34 PM »
Объемы спотовой криптоторговли на трехлетнем максимуме

В марте объем спотовой торговли криптовалютами подскочил на 108%, достигнув $2,9 трлн. Это лучший показатель с мая 2021 года.


Источник изображения: ccdata.io

Такая активность связана с обновлением Bitcoin рекорда и притоком инвесторов, желающих поучаствовать в новом ралли.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Ведущую роль в ударном росте сыграли спотовые ETF на Bitcoin, собравшие за неполных четыре месяца инвестиций на $12,3 млрд. Торговый оборот по ним растет от месяца к месяцу, достигнув в марте $111 млрд.


Источник изображения: twitter.com/EricBalchunas

Объем торговли производными контрактами также значительно вырос, набрав $6,2 трлн. По сравнению с февралем увеличение составило 86,5%. При этом доля данного сегмента снизилась до 67,8% – самого низкого уровня с декабря 2022 года.


Источник изображения: ccdata.io

Рост доли спотовой торговли преимущественно обусловлен желанием инвесторов переместить криптовалюту на холодные кошельки после покупки. В результате резервы криптобирж с конца января сократились на 7,6% до 1,945 млн BTC. Это говорит об ожиданиях участниками торгов дальнейшего роста Bitcoin.


Источник изображения: cryptoquant.com

Открытый интерес к Bitcoin на фьючерсном рынке 29 марта установил новый рекорд в $36,3 млрд. Примечательно, что Чикагская товарная биржа CME продолжает обгонять по показателю Binance: $11,7 млрд против $8,4 млрд, соответственно. Это говорит о возросшем интересе к Bitcoin со стороны институциональных игроков.


Источник изображения: coinglass.com

Криптовалютный рынок по показателям торговой активности продолжает набирать обороты. Не исключено, что в апреле будут установлены новые рекорды в связи с реакцией рынка на халвинг и ожидаемым ростом волатильности.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #34 on: April 08, 2024, 11:14:54 AM »
VanEck: L2 сети Ethereum достигнут $1 трлн к 2030 году

Ethereum является самой безопасной и децентрализованной средой для исполнения смарт-контрактов, за что расплачивается низкой пропускной способностью и высокими комиссиями. Решая эту проблему, разработчики сделали упор на развитие сетей второго уровня L2. Эти сети быстро и дешево обрабатывают транзакции, а Ethereum используют в качестве гаранта безопасности, передавая в L1 сжатые пакеты информации (свертки).

Востребованность в L2 растет от месяца к месяцу, из-за чего доля ETH в общем объеме транзакций в экосистеме Ethereum неуклонно снижается.


Источник изображения: vaneck.com

Для продвижения в выбранном направлении 13 марта был осуществлен хардфорк Dencun, благодаря которому информация из L2 теперь записывается на отдельном уровне в так называемых blob-объектах. Это позволило более чем на 90% снизить комиссии в L2.


Источник изображения: vaneck.com

В результате интерес к L2 за месяц взлетел до невиданных высот, и теперь одна только Base (сеть Coinbase) опережает Ethereum по количеству совершенных транзакций за последние 30 дней, увеличив число активных пользователей в марте с 19 тыс. до 171 тыс.


Источник изображения: dune.com

В этом году общая стоимость сетей L2 выросла практически вдвое до $41 млрд, а инвестиционная компания VanEck прогнозирует рост показателя до $1 трлн к 2030 году. Реализация прогноза станет фактором роста для Ethereum, но заключает в себе и потенциальные риски.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

В основном разработчиков беспокоит то, что сам ETH все больше используется для стейкинга: количество активных валидаторов подбирается к 1млн, а объем заблокированных ETH превысил четверть от общего предложения.


Источник изображения: validatorqueue.com

Рост числа валидаторов ведет к перегрузке сети из-за увеличения сообщений, а рост монет в стейкинге влечет за собой системные риски из-за раздутого рынка ликвидных ставок (когда взамен заблокированного ETH выдается токен той или иной платформы). Так, одна только Lido Finance в этом сегменте рынка занимает долю в 72% с общей заблокированной стоимостью в $32,7 млрд.


Источник изображения: defillama.com

Развитие сетей L2 усугубляет эти проблемы, так как активность на первом уровне Ethereum снижается. Для их решения разработчики предлагают ввести ограничение доходности стейкинга при достижении порога по количеству валидаторов или заблокированных ETH.

Сообщество отреагировало негативно, поскольку такой подход сильно схож с монетарной политикой центральных банков. Приемлемого же для всех решения все еще не найдено.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #35 on: April 09, 2024, 02:29:02 PM »
Bitcoin на пороге крупной коррекции

Ведущая инвестиционная сила Bitcoin в лице спотовых ETF демонстрирует сокращение притока: за прошлую неделю он составил всего $485 млн, тогда как среднедневной показатель превышает $200 млн. Более того, вчера чистый приток вновь зашел на отрицательную территорию с -$224 млн.


Источник изображения: инфографика StormGain

В марте за аналогичным движением последовала коррекция на 9%.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Основная группа поддержки – долгосрочные держатели (LTH) – продолжают избавляться от Bitcoin, фиксируя прибыль. Если исключить фонд Grayscale, отток из которого сохраняется из-за высокой комиссии за управление, то LTH с декабря продали 614 тыс. BTC. Это на 95 тыс. BTC больше, чем аккумулировали свежесозданные ETF во главе с BlackRock.


Источник изображения: glassnode.com

Ощутимое давление на рынок также оказывают майнеры, реализовавшие рекордный объем на внебиржевых площадках с августа 2023 года. Пик продаж пришелся на конец марта с 1,6 тыс. BTC в сутки.


Источник изображения: twitter.com/cryptoquant_com

При этом индикатор страха и жадности находится вблизи максимальных отметок, что говорит о чрезмерном оптимизме ряда участников рынка.


Источник изображения: alternative.me

В основном они отталкиваются от предстоящего халвинга, как от безусловного фактора роста цены. Недостаток такой оценки заключается в том, что эта процедура имеет долгосрочный эффект, тогда как в среднесрочной перспективе верх могут взять иные аргументы, например, перекупленность в связи с излишним оптимизмом. Даже статистически все не так гладко: в 2016 году Bitcoin показал рост лишь через 9 месяцев после халвинга.


Источник изображения: kaiko.com

В этот раз ситуация усугубляется тем фактом, что обновление ценового рекорда состоялось впервые до халвинга. Это побуждает осторожных инвесторов к фиксации прибыли вблизи высоких значений уже сейчас, не дожидаясь потенциальной коррекции.

Еще одно отличие текущего цикла в том, что максимальная относительная просадка (пока что) достигала всего 22%, тогда как в прошлом она варьировалась от 40% до 70%.


Источник изображения: glassnode.com

Соучредитель BitMEX Артур Хейс считает, что чрезмерные ожидания от халвинга способны в апреле обрушить цену вдвое:

"Когда большинство участников рынка предвкушают определенный результат, обычно происходит обратное".


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #36 on: April 11, 2024, 10:40:10 AM »
Cardano вылетел из ТОП-10

Некогда многообещающий проект, «убийца Ethereum», продолжает терять очки на криптовалютном пространстве. Согласно рейтингу CoinGecko, сейчас Cardano занимает 11 место с $20,6 млрд капитализации. Пик же показателя пришелся на 2021 год с $91,6 млрд.


Источник изображения: coingecko.com

Примечание: в CoinMarketCap он все еще в десятке из-за отсутствия в рейтинге stETH от Lido с $33,6 млрд.

В апреле с десятой позиции Cardano окончательно потеснил Toncoin, сумевший за 12 месяцев вырасти с $3 млрд до $25 млрд по капитализации. Впрочем, крах Cardano начался еще в 2021 году, когда оказалось, что «убийца Ethereum» не способен адекватно работать со смарт-контрактами. После внедрения хардфорка Alonzo капитализация сети и цена ADA полетели вниз.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Для исправления ситуации разработчикам потребовалось больше года. Момент для закрепления успеха был упущен, а его место заняли блокчейны с более удачной архитектурой. Сейчас Cardano рядом с такими сетями, как Solana или L2 на Ethereum, уже не выглядит инновационным. По крайней мере, такой оценки придерживается Grayscale, чьи судебные успехи в 2023 году открыли двери для спотовых ETF в США.

В июле 2021 года Grayscale добавила Cardano в цифровой криптофонд, а в сентябре Alonzo выявил перегрузки сети после включения поддержки смарт-контрактов. Команда верила в продукт до последнего, однако 03 апреля этого года актив был исключен из фонда.


Источник изображения: twitter.com/Grayscale

Проблема Cardano заключается в отсутствии поступательного движения. Так, сеть до сих пор не поддерживает общепринятые стейблкоины в лице USDT и USDC. Вместо этого она внедрила свою монету Djed, капитализация которой уже год топчется на уровне $3-4 млн. Аналитическое агентство K33 Research считает, что из-за отсутствия интеграции Cardano ожидает полное забвение.


Источник изображения: k33.com

В секторе DeFi сеть опустилась на 18-ю строчку с $385 млн заблокированных средств (TVL). Для сравнения, у стартовавшей в прошлом году Base уже $1,5 млрд.

Основатель Чарльз Хоскинсон в защиту сети всегда ставит высокую сплоченность сообщества, однако статистика по активности разработчиков говорит об обратном.


Источник изображения: tokenterminal.com

Совокупность негативных факторов и разочарование инвесторов привели к тому, что ADA пропустила ралли этого года, торгуясь с 2% скидкой.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #37 on: April 12, 2024, 11:35:35 AM »
Почему комиссия в Bitcoin значительно вырастет в апреле

Появившийся в 2023 году протокол Ordinals за счет нумерации сатоши позволил передавать по сети Bitcoin такие цифровые объекты, как NFT (аналог ERC-721) и квазитокены (аналог ERC-20). Возникший бум на всевозможные мемные монеты через год после внедрения протокола сошел на нет, а комиссия за простую транзакцию вернулась к диапазону $0,5-2.


Источник изображения: bitinfocharts.com

Спокойствие длилось недолго: в апреле начался новый бум на мем-монеты внутри сети. За последнюю неделю в общем рейтинге коллекций первые два места взяли ординалы из Bitcoin, оттеснив как Solana, так и Ethereum.


Источник изображения: cryptoslam.io

Поскольку сеть Bitcoin не может похвастаться высокой производительностью, значительный всплеск числа транзакций привел к росту комиссий. Сейчас за простой перевод придется заплатить около $10.


Источник изображения: mempool.space

И эта планка – далеко не предел. С большой вероятностью чеканка и обмен ординалами продолжат расти из-за приближающегося халвинга. Пик комиссионных издержек придется на день халвинга (ориентировочно 19 апреля), так как коллекционную ценность получат цифровые объекты, отчеканенные в первом блоке новой эпохи.


Источник изображения: www.coinwarz.com

Если говорить о цене самого Bitcoin, то шумиха с ординалами не оказывает на него заметного влияния.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Бенефициарами ажиотажа выступают майнеры, чьи доходы значительно растут из-за загрузки сети.


Источник изображения: hashrateindex.com

Вчера доля дохода от обработки операций взлетела до 28,5% от вознаграждения за добычу блока. Другими словами, помимо 6,25 BTC за сам блок часть майнеров получили 1,78 BTC за включение в него транзакций.

Для криптодобытчиков ординалы могут стать отличным подспорьем, сохранив доходы на относительно высоком уровне после халвинга.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #38 on: April 15, 2024, 12:56:52 PM »
Новый фактор роста Bitcoin

В этом году 75% притока инвестиций обеспечили появившиеся в США спотовые ETF на Bitcoin. Их совокупный баланс сейчас насчитывает $12,5 млрд, а доля США в общемировом притоке в биржевые криптофонды превышает 95%.


Источник изображения: farside.co.uk

Интерес к ETF оказался настолько сильным, что фонд от BlackRock стал самым быстрорастущим за всю историю: за прошедшие три месяца он аккумулировал $15,3 млрд. Примечание: сильное расхождение с показателем совокупного баланса фондов связано с оттоком из Grayscale на $16,3 млрд.


Источник изображения: twitter.com/thomas_fahrer

Аналогичного притока инвестиций в криптовалюту теперь ждут от появления спотовых ETF в Китае. Согласно инсайду от Bloomberg, SEC Гонконга уже в ближайшие дни может принять положительное решение.

Китай – это не только вторая экономика в мире, но еще и довольно закрытая для оттока капитала страна. Основное направление для инвестиций – фондовый рынок, который с 2021 года демонстрирует отрицательную динамику. При этом совокупность факторов указывает на потенциал еще большего снижения из-за кризиса на рынке недвижимости.


Источник изображения: investing.com

Этим объясняется невероятный взлет ETF с акциями золотодобывающих компаний в апреле, причем премия подскочила на 30% по отношению к стоимости базовых активов. Опасаясь новых финансовых потрясений, китайцы инвестируют в наименее связанные с внутренней экономикой активы.


Источник изображения: bloomberg.com

По этой же причине они могут проявить значительный интерес к ETF на Bitcoin. Для граждан Поднебесной ETF станет оптимальным выбором, поскольку операции с криптовалютой на материковой части являются нежелательными, а финансовым организациям они вовсе запрещены с 2021 года.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Одними из первых к появлению нового катализатора стали готовиться киты: за последние 30 дней число адресов с балансом свыше 1 тыс. BTC выросло на 2,6% до 2124.


Источник изображения: lookintobitcoin.com

После одобрения SEC пройдет около 1-2 недель, прежде чем новые ETF станут доступны для инвестиций. В случае значительного спроса со стороны китайских инвесторов Bitcoin устремится к покорению новых вершин уже в мае.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #39 on: April 16, 2024, 02:11:50 PM »
Гонконг не поможет: коррекция Bitcoin набирает силу

На прошлой неделе отток из биржевых криптофондов достиг $126 млн, из которых $83 млн пришлись на спотовые ETF в США. Вчерашний день только укрепил тенденцию с результатом в -$37 млн.


Источник изображения: инфографика StormGain

Поскольку долгосрочные держатели и майнеры продолжают сокращать запасы, цена устремилась вниз. На сегодняшний день снижение Bitcoin составляет 15% от достигнутого в марте максимума.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

В апреле у криптовалюты появился новый аргумент для отмены коррекции – это запуск спотовых ETF в Гонконге в ближайшие две недели. Однако с этим фактором не все так однозначно: Эрик Балчунас из Bloomberg заявляет, что китайский продукт в лучшем случае наберет инвестиций на $500 млн.

Основные причины для пессимизма:

- Весь рынок ETF Гонконга составляет $50 млрд. Для сравнения, один только Bitcoin-фонд от BlackRock за три месяца привлек $15,3 млрд.
- Доступ к ETF будет заблокирован инвесторам из материкового Китая.

Последнее обстоятельство, безусловно, ставит крест на оптимистичных прогнозах притока в миллиарды долларов даже с учетом некоторых лазеек, позволяющих предприимчивым гражданам инвестировать в гонконгские продукты.

Наглядно потенциал появления спотовых ETF можно выразить в притоке инвестиций во фьючерсные ETF, которые так же, как и в США, были запущены намного раньше. Совокупный объем средств под управлением (AUM) криптофондов Гонконга составляет скромные $170 млн. В США один только BITO собрал $2,8 млрд.


Источник изображения: инфографика StormGain

О влиянии халвинга и риске коррекции в связи с ним мы писали 01 апреля. По оценке аналитического агентства 10x Research, падение доходов вынудит майнеров сократить запасы на $5 млрд в течение 4-6 месяцев после халвинга. При прочих равных это создаст условие как минимум для консолидации Bitcoin в среднесрочной перспективе.


Источник изображения: twitter.com/10x_Research

В последнюю неделю среди спотовых ETF отток демонстрирует только Grayscale, чья комиссия за управление в 5-6 раз превышает предложение конкурентов.


Источник изображения: farside.co.uk

Если же инвесторы остальных фондов дрогнут и поддадутся панике, коррекция с легкостью достигнет привычных 30-40%, а Bitcoin опустится в район $50 тыс.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #40 on: April 22, 2024, 12:55:32 PM »
Халвинг и вторая фаза токеномании

840-тысячный блок Bitcoin отметился не только халвингом, но и внедрением протокола Runes, открывшего второй сезон охоты на мемкоины. Вместо сокращения майнеры столкнулись с рекордным ростом доходов.

20 апреля вознаграждение за добычу блока сократилось с 6,25 BTC до 3,125 BTC, при этом хешрейт сети достиг рекордных 655 EH/s.


Источник изображения: hashrateindex.com

Готовясь к событию, майнеры сдули пыль даже с низкорентабельных асиков. Все дело в ожидаемом росте доходов от обработки транзакций. Из-за ограниченной емкости блоков пользователи вынуждены платить повышенную комиссию, чтобы их транзакция была обработана как можно быстрее. Особенно острой ситуация становится, когда конкуренция идет за конкретный блок.

20 апреля средняя комиссия за транзакцию подскочила до рекордных $128. Комиссионный доход майнеров за один только 840-тысячный блок составил 37,6 BTC или $2,4 млн, а отношение к награде за добычу блока превысило 10 к 1. Всего же в этот день комиссионные сборы составили $78 млн, для сравнения, в Ethereum – только $3 млн.


Источник изображения: cryptofees.info

Ажиотаж вновь оказался связан с мемными монетами: на том же блоке 840к был запущен протокол Runes, призванный вытеснить BRC-20. BRC-20 (аналог ERC-20 в Ethereum) – это монеты, отчеканенные внутри сети и передающиеся за счет нумерации сатоши.

Проблема с BRC-20 заключается в большом росте UTXO (неизрасходованных транзакций), из-за чего создатель протокола Ordinals Кейси Родармор назвал их спамом. Он же разработал протокол Runes, который лишен этого недостатка. Ключевые отличия двух подходов представлены на следующем слайде:


Источник изображения: delphidigital.io

Поскольку речь идет о мем-монетах, не несущих полезной нагрузки, одним из ключевых атрибутов является стартовый блок. Это объясняет столь высокую конкуренцию и выплаченные комиссии на $2,4 млн. Однако интерес к чеканке пока сохраняется, на данный момент уже выпущено 6843 токена Runes. Ежедневно с ними совершается 435 тыс. транзакций, что составляет 69% от общего числа.


Источник изображения: dune.com

На стоимость и позиции Bitcoin вторая фаза токеномании никак не повлияла.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Вероятно, ближе к маю интерес к Runes угаснет, как это ранее случилось с Ordinals и BRC-20, а комиссии снизятся. Майнерам же придется приспосабливаться к сокращению общего уровня доходов.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #41 on: April 24, 2024, 01:23:17 PM »
На платформе StormGain запустился токен $BARS от Banksters

24 апреля 2024 года — Banksters, инновационный EduTech симулятор, с технологией NFT и геймификацией трейдинга, объявил о старте продаже своего токена $BARS. Продажа будет проходить на трех крупных топовых launchpads — StormGain, BullPerks и Games Pad.

$BARS играет главную роль в экосистеме проекта, предлагая множество утилит, улучшающих игровой и инвестиционный опыт. $BARS используется в качестве вступительного взноса для эксклюзивных "инвестиционных раундов", он необходим для повышения уровня NFT Banksters, улучшения игрового “оборудования” и выпуска новых Banksters героев. Токен также можно использовать для прямой покупки NFT Banksters.

"Запуск собственного токена, это очень важный этап как для игры Banksters, так и для всей нашей команды, усердно работавшей на всех этапах развития игры" - сказал генеральный и маркетинговый директор Banksters Александру Карбунариу.

Banksters tokenomics отличается от многих проектов тем, что не привлекал средства от венчурных компаний и не проводил частную продажу. Это означает, что среди инвесторов не будет тех, кто вошел в проект по более низкой цене, чем при публичной продаже.

Хотите быть в числе 2%, которые могут покупать монеты по цене от $0,04 и использовать их сразу после размещения? Тогда переходите на StormGain (https://stormgain.com/ru/) и приобретайте токены $BARS!

Подробную информацию о tokenomics можно найти здесь (https://docsend.com/view/hhah6ayyj9w8tdcq)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #42 on: May 08, 2024, 10:09:52 AM »
Приток Bitcoin на криптобиржи на 10-летнем минимуме

Пока одни аналитики предвещают падение Bitcoin к $40 тыс., а другие говорят об окончании бычьего цикла из-за свершившегося обновления ценового рекорда, сетевые метрики свидетельствуют о нарастающем давлении со стороны спроса.

Текущий цикл выбивается из привычного порядка вещей досрочным обновлением исторического уровня, к которому привел значительный приток капитала из-за разрешения спотовых ETF в США. В последние три недели приток сменился оттоком, подтверждая гипотезу об окончании импульса и потенциальном развороте.


Источник изображения: инфографика StormGain

ETF стали весомым аргументом в 2024 году, но далеко не единственным. Ведущую роль по-прежнему играют настроения ходлеров и долгосрочные оценки участников рынка. Одна из ключевых метрик – приток Bitcoin на криптобиржи. Чем больше желающих разменять его на стабильные монеты или фиатные деньги, тем больше приток.

В конце апреля показатель рухнул ниже уровня в 10 тыс. BTC в сутки, достигнув 10-летнего минимума.


Источник изображения: cryptoquant.com

На высокий интерес к сбережению также указывает сохраняющийся ударными темпами приток монет на адреса накопления. К таковым относятся адреса, по которым зафиксированы две и более входящие транзакции и где отсутствует отток средств.


Источник изображения: cryptoquant.com

Общую картину портит снижение доли монет, остающихся без движения более года, с 70,8% в конце ноября до текущих 65,8%. Но тут нужно учитывать, что почти половину этого тренда обеспечило преобразование трастового фонда Grayscale в спотовый ETF. Одна часть инвесторов поспешила зафиксировать прибыль, а другая – перевела инвестиции в аналогичные фонды с более низкой комиссией за управление.

С момента преобразования данный фонд «похудел» более чем вдвое до 292 тыс. BTC.


Источник изображения: coinglass.com

Если же говорить о временных интервалах и ожиданиях обновления максимумов, то рост после халвинга длится от 350 до 500 дней.


Источник изображения: ccdata.io

При этом в первые два месяца всегда наблюдалась консолидация с незначительными ценовыми колебаниями.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

Мы же находимся всего в 18 днях от халвинга – сейчас слишком рано подводить итоги нового цикла, а инвесторам стоит запастить терпением.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #43 on: May 29, 2024, 01:35:46 PM »
Почему Bitcoin подорожает до $150 тыс.

Мы являемся свидетелями революции в финансовой отрасли, когда децентрализованная криптовалюта признается инвестиционным активом профессиональными участниками рынка и регулирующими органами, а бывший президент США включает криптоповестку в избирательную программу.

Одним из ярких подтверждений признания является рост владения Bitcoin лицензированными биржевыми фондами. Сегодня их совокупный запас превышает 1 млн монет или $68 млрд. Это 5% от общего циркулирующего предложения в 19,7 млн BTC.



Среди запустивших криптофонды стран представлены Канада, Германия, Швейцария, Бразилия, Китай (Гонконг), Австралия и другие. Лидируют же США с 85% долей, где появившиеся в текущем году спотовые ETF привлекли инвестиций на $13,7 млрд. Треть от этой суммы обеспечили крупные институциональные инвесторы, чьи объемы активов под управлением стартуют от $100 млн.



Последние три недели американские фонды демонстрируют возврат к чистому накоплению, набрав инвестиций на $2,1 млрд.



Примечательно, что в ближайшие дни фонд BlackRock обгонит Grayscale, действующий с 2013 года и преобразованный в спотовый из трастового. По ряду причин Grayscale испытывает отток, составивший в этом году $17,7 млрд. Его скорость ослабевает, что в дальнейшем благоприятно отразится на общей статистике ETF.



Аналитики из Bernstein предполагают, что в ближайшие два года криптовалютные фонды испытают приток инвестиций на $100 млрд. Значительное давление со стороны спроса приведет к росту Bitcoin до $150 тыс. уже в следующем году.



Рост признания Bitcoin фиксируется не только в интересе со стороны профессиональных участников рынка, но и в изменении политической повестки. Конгресс США в мае одобрил законопроект о цифровых активах FIT21, против которого выступили Гэри Генслер (председатель SEC) и Джо Байден. Однако наложить вето президенту будет сложно, так как Трамп выбрал поддержку криптоинноваций одним из пунктов предвыборной кампании.

Как показали последние опросы в США, среди владеющих криптовалютой граждан 48% готовы проголосовать за Трампа и только 39% – за Байдена. Если Трамп в предыдущей избирательной гонке негативно относился к криптовалютам, то в этот раз они заняли одно из ключевых мест в его позиции:

"Бесчестный Джо Байден, худший президент в истории страны, хочет, чтобы криптоиндустрия умерла медленной и мучительной смертью. Со мной этого никогда не случится!"


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

stormgain.com

  • Sr. Member
  • ****
  • Posts: 432
  • Karma: +0/-0
    • View Profile
Re: Аналитические обзоры крипты от StormGain
« Reply #44 on: May 30, 2024, 04:06:13 PM »
Ethereum теряет влияние на рынке стейблкоинов

На Ethereum многие возлагают большие надежды в связи с запуском спотовых ETF, однако список внутренних проблем сети продолжает расширяться. К росту централизации, чрезмерному влиянию MEV, высоким комиссиям и избыточному числу валидаторов добавилось снижение практического применения.

Одним из ключевых способов использования блокчейнов с поддержкой смарт-контрактов являются операции со стейблкоинами. На первый взгляд у Ethereum все в порядке, так как капитализация стабильных монет в этой сети выросла в 2024 году на 17,8% до $80 млрд.


Источник изображения: defillama.com

Однако за то же время суммарная капитализация сегмента подскочила на 23,1%, а цена Ethereum – на 65,4%. Фактически сеть демонстрирует снижение веса, особенно в пересчете на ETH.


Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

К этому привели две тенденции: со стороны Tether (USDT) интерес сместился к Tron, а со стороны Circle (USDC) – к Solana. Эти сети выигрывают у Ethereum по комиссиям и скорости транзакций, но уступают в безопасности и безотказности (последнее в большей степени относится к Solana).


Источник изображения: defillama.com

Однако со временем все больше проектов закрывает глаза на технические риски, отдавая предпочтение низким комиссиям. Так, на днях PayPal объявила о предстоящей чеканке стейблкоина PYUSD на Solana (год назад дебют состоялся на Ethereum). Для сети это очередной прорыв после запуска пилотного проекта с VISA по межбанковскому обмену.


Источник изображения: defillama.com

Потеря значимости Ethereum в качестве оператора стабильных монет привела к снижению доли в рассматриваемом сегменте с 62% до 50% за полтора года.


Источник изображения: defillama.com

Конкуренция растет, в это же время разработчики Ethereum не успевают решить старые проблемы, как наваливаются новые. В случае сохранения тенденций альткоину с каждым годом будет все сложнее удерживать лидерство и демонстрировать инвесторам желанную динамику.

Единственной оговоркой к выводу служит развитие сетей второго уровня (L2), которые проводят быстрые и дешевые транзакции, а Ethereum (L1) используют в качестве гаранта безопасности.


Источник изображения: defillama.com

Например, доля Base в капитализации USDC выросла за последние пять месяцев с 0,6% до 9,5%, вытеснив Solana на третье место. Но в таком случае востребованность Ethereum становится зависимой от успеха и лояльности сторонних проектов.


Аналитическая группа StormGain (https://stormgain.com/ru/)
(платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)

 

Bitcoin Garden 2013-2024, All rights reserved | Privacy Policy | DMCA | About Bitcoin Garden | Support & Services